O Impacto da Inflação no Empresário Brasileiro

Inflação em 2021

Atualmente, a inflação tem sido uma temática recorrente tanto nos jornais, como nas conversas cotidianas entre os empresários brasileiros. O motivo para o fomento desse debate é o aumento percentual consecutivo nos índices fornecidos pelo Boletim Focus do Banco Central. Esses relatórios emitem essencialmente a variação do:

Entendo na prática

  • Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA): considerada a inflação oficial do país. Desse modo, o índice é utilizado no sistema de metas para a inflação. Esse índice é calculado a partir da variação do preço do começo e do fim do mês.
  • Sistema Especial de Liquidação e Custódia (Selic): Taxa Básica de Juros que influencia todas as demais taxas no Brasil. Essa taxa é decidida pelo Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) a cada 45 dias.
  • Taxa de Câmbio: a relação de preço entre as moedas de dois países. No caso brasileiro, a referência principal entre o Real e o Dólar.

Entretanto, como essa variação impacta na vida do empreendedor?

A ​Inflação é nada mais do que o aumento dos preços de bens e serviços de uma determinada economia. Sendo assim, implica diretamente na variação do poder de compra do cidadão. Quando essa taxa aumenta continuamente, a tendência é desestimular o investimento devido a onda de incertezas em relação aos preços relativos.

Em paralelo a variação da inflação, a Selic, desde seu momento de criação em 1979, tem como objetivo ser um mecanismo para controlar a inflação. Dessa forma, seu aumento tem a capacidade de desacelerar a economia produtiva já que os juros de crédito, parcelamento e cheque especial encarecem. Essa política macroeconômica foi historicamente utilizada para tentar impedir ou diminuir a inflação por demanda.
Por outro lado, a queda da taxa pode ser utilizada para estimular o gasto nacional, já que a obtenção de crédito fica mais barata. Esse movimento pode aumentar um nível de inflação abaixo da meta.

Sendo assim, o crescimento inflacionário aumenta o custo da dívida ao demandar o aumento da taxa de juros, pois, é necessário aumentar o valor do prêmio para se sobrepor às incertezas do mercado nacional.

Cenário Atual no Brasil

O último relatório disponível da Focus revela um aumento significativo em ambos índices (Selic e IPCA), como podemos observar na Tabela 1 abaixo:

Tabela 1

O que isso significa? Para o empresário comprar insumos fica mais caro devido a inflação e ao mesmo tempo há um encarecimento da alíquota mensal de juros ao precisar de empréstimos. Por outro lado, o consumidor também vê seu poder de compra reduzido impactando diretamente no nível de demanda de produtos e insumos.

Tendo em vista esse cenário cheio de incertezas, nós, da Plano, preparamos uma coletânea de textos que serão lançados semanalmente para ajudar você, empresário, nesse momento de instabilidade econômica.

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